IMA 계좌, 원금보장이 될까? 예금자보호법 적용 여부

🧾 IMA 계좌, 원금보장이 될까? 예금자보호법 적용 여부

– 예금자보호법 기준으로 제대로 정리해드립니다 –

IMA계좌 원금보장 예금자보호법 적용 여부

요즘 투자에 관심이 있는 분들이라면 한 번쯤 들어본 IMA(Investment Management Account) 계좌.
은행·증권사에서 ‘전문가가 굴려주는 계좌’, ‘포트폴리오 일임형 계좌’로 홍보하는 경우가 많죠.

그런데 가장 많이 받는 질문은 하나입니다.

“IMA는 원금보장이 되나요?”
“예금자보호법 대상인가요?”

그래서 헷갈리기 쉬운 IMA 계좌의 법적 성격, 원금보장 여부, 예금자보호 적용 유무를 깔끔하게 정리해드립니다.

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✅ IMA 계좌란 무엇인가?

IMA(일임형 종합자산관리계좌)는 고객이 계좌에 돈을 넣어두면 금융회사가 고객 대신 투자 운용을 해주는 ‘일임형’ 투자계좌입니다.

즉,

• 투자 판단: 금융사 → 대신 수행
• 투자 상품: 펀드, 채권, MMF, ETF 등
• 수익/손실: 고객에게 귀속
• 수수료: 별도 부과

쉽게 말해 전문가에게 맡기는 계좌형 펀드와 유사합니다.

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❗ 가장 중요한 질문: IMA계좌 원금보장 될까?

정답은 “원금보장 안 된다”입니다.

🔍 왜 원금보장이 안 될까?

1. IMA 계좌는 투자계좌, 예금이 아니다.
2. 예금자보호법은 예금·적금·저축성보험 등 ‘예금성 금융상품’만 보호한다.
3. IMA는 금융사가 맡아서 운영하는 투자 상품이므로 시장 상황에 따라 수익도, 손실도 발생할 수 있다.

즉, IMA는 본질적으로 투자계좌 → 리스크 있음 → 손실 가능성 있음입니다.

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🛡️ IMA계좌 예금자보호법 적용 여부

예금자보호법은 ‘금융사 파산 시’ 최대 1억 원까지 보호하는 제도입니다.
하지만 IMA 계좌는 예금자보호 대상이 아닙니다.

이유는?

• 예금자보호법 대상 : 예금, 적금, 정기예금, 일부 신탁, 보통예금
• 예금자보호 대상 아님 : 펀드, ETF, ELS, 투자일임계약, IMA, 주식

IMA는 투자일임계약 + 투자상품 조합 구조이기 때문에 예금자보호법의 보호 범위에서 제외됩니다.

👉 지점 직원이나 광고 문구에서 “안전하게 운용해드립니다”라는 표현이 있어도 원금보장이 아니다.

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📌 IMA 계좌, 어떤 부분이 안전한가?

‘원금보장은 안 되지만, 안전장치가 아예 없는 건 아닙니다.’

■ 고객 자산은 금융회사 고유재산과 분리 보관
→ 금융사가 파산하더라도 고객의 투자자산은 보호됨.

■ 불법 운용 방지를 위한 규제 존재
→ 임의 운용 금지, 위험등급 관리 등.

■ 투자 포트폴리오를 자동 조절하는 기능
→ 지나친 위험 투자 방지.

그러나 어디까지나 투자자산은 시장 위험에 노출되므로 손실 가능성은 있습니다.

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📉 IMA계좌 원금손실이 발생할 수 있는 대표 상황

• 금융시장이 급락하는 경우
• 채권·펀드·ETF 가격 변동
• 고위험 자산 비중이 높을 경우
• 글로벌 금융시장 변동성 증가

특히, IMA 계좌에 어떤 상품을 담고 있는지가 매우 중요해요.
“일임형”이라고 해도 고객이 선택한 투자 성향에 따라 포트폴리오가 달라지기 때문입니다.

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🧭 그럼 IMA계좌를 어떻게 활용해야 할까?

✔ 투자 경험이 적다면

→ 안정형·보수형 포트폴리오로 시작하기
→ 단기 자금 X (급할 때 꺼내 쓸 돈은 예금 or CMA)

✔ 전문가의 도움을 받고 싶다면

→ IMA는 자동 관리 + 전문가 리밸런싱이 장점

✔ 원금보장이 필요하면

→ IMA 말고 **예금자보호 상품(예·적금, 일부 신탁)**로 운용해야 함

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🔎 IMA 계좌 원금보장 여부 & 예금자보호법

항목	IMA 계좌
원금보장	❌ 안 됨
예금자보호 적용	❌ 적용 안 됨
금융사 파산 시 자산 분리 보관	⭕ 됨
투자 위험 존재	⭕ 있음
전문가가 대신 운용	⭕ 제공
초보 투자자도 가능	⭕ 가능

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✨ IMA 계좌는 전문가가 대신 운용해주는 편리함이 장점이지만, 원금보장 상품이 아니라 투자계좌라는 점을 꼭 이해하고 선택해야 합니다.

“예금자보호 되는 안전한 계좌”를 찾는다면 → 예금·적금
“전문가에게 맡겨서 투자하고 싶다”면 → IMA가 선택지

금융상품은 특징을 정확히 이해하는 것이 가장 큰 리스크 관리입니다.